Собственные оборотные средства

Собственные оборотные средства

Собственные оборотные средства определяют степень платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Источниками СОС являются:

Собственные оборотные средства рассчитываются по формуле:

СОС = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства

Такое же значение можно получить другим способом:

СОС = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) — Внеоборотные активы

Расчет СОС — это один из первых шагов в анализе финансового состояния предприятия.

Излишек собственных оборотных средств образуется, когда:

(Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Анализ собственных оборотных средств и чистых активов

В динамике наличие собственных оборотных средств выглядит следующим образом (табл. 7.9).

Таблица 7.8. Наличие собственных оборотных средств предприятия за отчетный год, тыс. руб.

В % к началу года

1. Уставный капитал

2. Добавочный капитал

3. Резервный капитал

4. Нераспределенная прибыль

5. Итого — капитал и резервы

6. Нематериальные активы

7. Основные средства

8. Результаты исследований и разработок

9. Доходные вложения в материальные ценности

10. Финансовые вложения

11. Отложенные налоговые активы

12. Прочие внеоборотные активы

13. Итого — внеоборотные активы

14. Собственные оборотные средства

в % к собственному капиталу

в % к оборотным активам

Таблица 7.9. Динамика собственных оборотных средств предприятия за 5 лет

Среднегодовая стоимость, тыс. руб.

Абсолютное изменение, тыс. руб.

Удельный вес собственных оборотных средств, %

в оборотных активах

Таблица 7.10. Коэффициенты участия собственных оборотных средств в формировании активов предприятия за отчетный год

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

Увеличить собственные оборотные средства можно за счет:

В пассивах следует учитывать:

В случае если при исчислении показателя чистых активов выявляется отрицательный результат, данные отражают со знаком «минус».

Можно представить баланс как равенство активов (А) сумме капитала (К) и обязательств (О), т. е.:

А = К + О, то А — О = К, где А — О — чистые активы.

Отсюда — балансовое равновесие при недостающих суммах чистых активов может быть достигнуто при уменьшении уставного капитала.

Расчет чистых активов предприятия приведен в табл. 7.11.

Таблица 7.11. Расчет чистых активов предприятия за отчетный год, тыс. руб.

7.3.Расчет и оценка величины собственных оборотных средств и чистых оборотных активов

Исходя из этого

СОС = стр.490 – стр. 190 (7.16)

СОС = стр. 490 + стр.590 – стр.190 (7.17)

СОС = стр.490 + стр.640 + стр.590 – стр.190 (7.18)

1) Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами:

Расчет коэффициента обеспеченности собственными средствами осуществляется по следующей формуле:

, (7.19)

, (7.20)

2) Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами определяется так:

, (7.21)

, (7.22)

где I А – итог раздела I актива баланса «внеоборотные активы», стр.210 актива – «запасы».

3. Коэффициент маневренности:

, (7.23)

, (7.24)

ФЭП = МЗ + ДЗ- КЗ = ПА – стр.250 – стр.260 – стр. 620 (7.25)

Относительный показатель ФЭП рассчитывается как период оборота в днях:

ΔФЭП = ФЭП 360/N (7.26)

— длительность производственного цикла (иммобилизация денежных средств в запасах);

— темпы производства: величина ФЭП будет изменяться с изменением оборота;

Отрицательная ФЭП на короткий период может служить источником дополнительного финансирования.

Текущие краткосрочные обязательства – это сумма следующих показателей V раздела баланса «Краткосрочные обязательства»:

— займы и кредиты (стр.610);

— кредиторская задолженность (стр.620);

— задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов (стр.630);

— прочие краткосрочные обязательства (стр.660).

Итого алгоритм расчета чистого оборотного каптала следующий:

(стр.290 – стр.220) – (стр.610 + стр. 620,630,650,660). (7.27)

— объем реализации и т.д.

— способность обеспечивать стабильность производства и поставок.

Таким образом, управление чистым оборотным капиталом сводится к:

— оптимизации производственных и складских запасов;

— тщательному отбору заказчиков и контролю за дебиторской задолженностью;

— тщательному отбору поставщиков и получению льготных условий поставок;

— составлению и выполнению графика платежей и поступлений.

3. Оценка обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Анализ проводят в три этапа:

Определяют наличие источников собственных средств для формирования запасов;

Оценивают, достаточно ли этой суммы;

Рассматривают структуру источников формирования запасов.

При этом устанавливают две исходные предпосылки:

Источниками информации для проведения анализа являются данные формы № 1 «Бухгалтерский баланс».

Таблица 9 – Оценка обеспеченности собственными оборотными средствами (тыс. руб.)

1. Источники собственных средств

2. Долгосрочные заемные средства

3. Внеоборотные активы

4. Собственные оборотные средства (с. 4 = (с. 1 + с. 2) ‒ с.3)

6. Краткосрочные кредиты

7. Запасы, непрокредитованные банком (с. 7 = с. 5 — с.6)

8. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (с. 8 = с. 4 — с. 7)

Таблица 10 – Структура источников формирования запасов

Источники формирования запасов — всего

При сохранении таких тенденций в динамике источников финансирования запасов в дальнейшем их структура будет оптимизирована.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования (kо.с.с), рассчитывается по формуле:

Е – оборотные средства (оборотный капитал) предприятия (с. 290).

Рекомендуемое значение данного коэффициента – не менее 0,1.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector
×
×